瀑布是由於河流河段落差異造成的自然景觀。任何河流由小小的水源為起點，然後隨着河流經過不同地方，其他支流匯入，導致水量增加，河流越來越長，水量越來越多。瀑布效應的意思是，當某人首先提出一個點子時，團隊中其他成員都會陸續和應這個點子，導致這個點子在團體中的聲望越來越高，形成羊群效應。本來團體有相同想法是好事，但如果一個本身錯誤的點子透過瀑布效應導致影響擴大，就會導致團體迷思，讓團體做出錯誤決定。
打個比方說，諾基亞高層就是因為認為智能手機不會代替傳統手提電話，於是董事局決定不對於智能手機開發加以投入，結果讓諾基亞這個手提電話制作商皇者痛失先機，最終步上被淘汰的道路上。柯達相機本身是世界市值最高的公司，同樣由於管理層對於智能相機不看好，導致破產之路。
一個越有權勢的人，能夠做成的瀑布效應會越大，因為其他團隊成員都會對領袖馬首是瞻，如果領袖犯了錯誤，其他團體成員因為瀑布效應加以附和，最終將會導致團體陷入迷思。領袖需要避免瀑布效應，最好的方法就是保持沉默，先讓團隊其他成員盡情表達意見，領袖的角色需要在團隊中收集最多的意見，加以整理，最後在眾多意見中作出選擇並找出最好的方案。美國前聯儲局主席格林斯潘是一個舉足輕重的人，他知道自己的一言一行會引起世界金融波動，所以他經常在談話中表達得似是而非，讓人不易解讀。他曾經說：「如果你認為自己能夠解讀我的意思，那麼顯然你已經犯上了錯誤。」格林斯潘明白自己的影響力，他不希望瀑布效應會在自己的身上施展開去，於是他盡量會在公眾面前表現沉默，這也是他為什麼能夠連續為四位美國總統服務的原因。
